加密资产的税金20%从何时起｜2028年1月1日开始·仅限国内登记业者·与综合课税的差额

结论：20.315%从2028年1月1日起可用

出处：财务省《令和8年度 税制修正的解说》［财务省］。施行期日见法律案附则第一条［众议院］。

"从2027年1月1日起20%"这种说法在法律上不可能。税法的适用开始是"金商法等修正法施行之日所属年份的次年1月1日"［财务省 措法的修正 p.335］。而该施行日只能放在2027年之内。所以开始时点固定在2028年。

不是"方针"而是法律：措法38条之2已经创设

"大纲只是提出了方针"这种说法已经过时。创设的是措法38条之2（申报分离课税的特例）与38条之3（转让损失的结转扣除）。两者都已作为令和8年法律第12号公布［财务省 修正的解说 p.89］。

即便如此，现在还不能用。因为施行要与金商法的修正配套。在法令检索里查现在的租税特别措施法，也找不到"特定加密资产"［法令检索 租税特别措施法］。金融厅公布的政令，也只是公布20天后施行的强化罚则等部分［金融厅］。

基本的计算方法与申报做法，见加密资产（虚拟货币）的税金。本文只谈"何时开始·谁适用·差多少"。

20.315%只适用于"卖给国内登记业者的那一部分"

能适用特例的转让，仅限于委托加密资产交易业者卖出，或向该业者转让［财务省 措法的修正 p.329］。如果买方不是国内的登记业者，2028年以后仍然是累进课税。

把资产放在海外交易所的人，最好不要以税率会下降为前提做规划。币种名单也尚未公布，无法确认手里的货币是否属于对象。

课税所得500万日元的公司职员，利润300万日元差33万5,000日元

用数字看等待的价值。前提是课税总所得金额500万日元（加上利润之前）的公司职员，居民税10%·复兴特别所得税2.1%。

※本站试算。按国税厅的速算表套算，并非公布的计算示例［国税厅 No.2260］。忽略均等割与调整扣除，1日元以下舍去。

由于是累进，利润越大差额越大。反过来，课税所得低、利润也小的人，综合课税有时更轻。课税方式的区别，在综合课税与分离课税哪个划算里做了梳理。

2028年起变成转让所得。但既没有特别扣除也没有二分之一

从2028年起，加密资产转让产生的所得不再是杂项所得，而是转让所得的新类型［财务省 修正的解说 p.108］。不过转让所得中有利的部分用不上。

出处：财务省《税制修正的解说》p.108·p.329以下［财务省］。所得类别见国税厅的问答集［国税厅］。

名字叫转让所得，但50万日元的特别扣除和持有超5年减半的待遇都被排除在外。设计上是税率下降而优惠不随行，这一点不利。

也有陷阱。2027年度之前的损失无法结转。措法38条之3的对象只有开始日以后的损失。现在割肉，也无法与2028年以后的利润相抵。

复兴1.1%＋防卫1%互换后，20.315%也不变

20.315%的构成是：所得税15%加上其2.1%的复兴特别所得税＝15.315%，再加居民税5%。从2027年度起复兴特别所得税降到1.1%，但同时加入防卫特别所得税1%［国税厅 No.2260］。

附加税合计仍是2.1%，国税厅也明确写了合计税率不变［国税厅 No.1331］。理解为与上市股票、期货交易并列的20.315%就没有问题。

保证金交易（衍生品）也从2028年起分离。这一部分不是加进措法38条之2，而是加进期货交易特例的措法41条之14［财务省 大纲］。对象只有与特定加密资产相关的部分。

2027年卖，还是等到2028年——4个判断轴

按下面的顺序确认就能得出答案。也有只看税率就断定"等待才对"并不妥的场面。

1. 卖的地方在哪里。如果只用海外交易所或去中心化交易所，等下去税率也不会降。先决定是否转到国内的登记业者。
2. 浮盈有多少。课税所得500万日元的话，利润100万日元差约10万日元，300万日元差约33万5,000日元，1,000万日元差约187万日元。若只有几十万日元，价格波动的风险更大。
3. 是否抱着损失。浮亏即使在2027年内实现也不能结转。如果利润和亏损在同一年，2027年也能在杂项所得内部相抵。
4. 到底要不要卖。只是持有不会产生所得。在卖出、购买商品、与其他加密资产兑换的时点才课税［国税厅 问答集 问1-1〜1-3］。

接下来要做的只有一件事。确认国内登记业者的账户与浮盈金额，决定把利润放在2027年度还是2028年度。日期在政令出来时才确定，所以一年看一次公布就够了。

总结

• 20.315%的申报分离课税将从2028年1月1日起适用。相关税法已于2026年3月31日成立。
• 适用对象仅限于通过日本注册业者出售的部分。海外交易所、去中心化交易所及个人间交易仍适用综合课税。
• 截至2027年12月31日的收益最高税率为55.945%。应税所得500万日元的上班族若赚取300万日元利润，差额约为33.5万日元。
• 即使作为转让所得，也没有50万日元的特别扣除和减半优惠。2027年分之前的损失不能结转。
• 需要确认的只有两点：出售的场所和未实现收益的大小。

参考链接（出处）

• 财务省 令和8年度 税制修正的解说（所得税法等的修正）——成立日·转为转让所得
• 同上（租税特别措施法等·所得税相关的修正）——作为对象的转让与适用关系
• 财务省 令和8年度 税制修正的大纲——20%的构成
• 众议院 修正金融商品交易法及资金结算法的法律案——附则第一条的施行期日
• 参议院 议案信息——公布日
• 金融厅 关于政令的公布——政令的范围
• 法令检索 租税特别措施法——确认尚未施行
• 国税厅 关于加密资产等的税务处理——所得类别与课税时点（问2-2、问1-1〜1-3）
• 国税厅 No.1524——现行处理的入口
• 国税厅 No.2260 所得税的税率——速算表与附加税
• 国税厅 No.1331——合计税率不变

※施行期日的政令、币种名单、质押报酬在2028年以后的处理均未确定。个别判断请向税理士·税务署确认。