이 글은 일본어 원문의 한국어 번역입니다. 일본어판과 일본 금융청이 공표한 자료가 정본입니다. 여기서 다루는 것은 모두 「요망(요청)」이며 확정된 제도가 아닙니다. 실현 여부는 12월의 여당 세제개정 대강과 이후의 법 개정으로 정해집니다.
최종 업데이트: 2026년 9월 1일. 일본 금융청이 2026년 8월 31일 공표한 「레이와 9(2027)년도 세제개정 요망에 대하여」를 바탕으로 작성했습니다.
결론부터 말씀드립니다. 금융청이 2026년 8월 31일 레이와 9년도 세제개정 요망을 공표했습니다. 가계와 관련이 깊은 것은 셋입니다. ① NISA의 비과세 보유 한도액 1,800만 엔을 매도한 해 안에 부활시키는 것(지금은 다음 해까지 기다려야 합니다). ② 23세 미만 자녀가 있는 가구의 생명보험료 공제 2만 엔 상향을 항구화하는 것(지금은 2년 한정 조치). ③ 파생상품 거래와 예금까지 손익통산 범위를 넓히는 것. 이 글에서는 공표 자료만으로 「무엇을 요청했고 언제 정해지는가」를 정리합니다.
3개 기둥과 그 밖의 항목
| 기둥 | 요망 항목 | 공동 요망 |
|---|---|---|
| 1. 「자산운용 입국」의 추진 | NISA의 편의성 향상 | — |
| 은행 등 투자전문 자회사의 중소기업 출자에 관한 특례조치 | 경제산업성 | |
| 금융소득 과세의 일체화(손익통산 범위 확대) | 경산성·농수성 | |
| 2. 육아 가구 지원 | 생명보험료 공제 확충의 항구화 | 농수성·후생노동성·경산성 |
| 3. 금융 이노베이션 추진 | 특정 신탁수익권(신탁형 스테이블코인) 관련 조치 | — |
NISA: 판 한도가 「그해 안에」 돌아온다
NISA에는 생애 1,800만 엔의 비과세 보유 한도액(장부가 기준)이 있고, 보유 상품을 매도하면 그 장부가만큼 한도를 재사용할 수 있습니다. 다만 재사용은 다음 해부터이며, 판 해에 그 한도를 다시 쓸 수는 없습니다.
연간 투자 한도는 적립투자 한도 120만 엔＋성장투자 한도 240만 엔으로 합계 360만 엔입니다. 요망이 실현되어도 이 연 360만 엔이라는 상한 자체는 바뀌지 않습니다. 어디까지나 재사용 시점이 앞당겨질 뿐입니다.
이 요망은 올해가 처음이 아닙니다. 금융청 자료에는 【계속 요망】이라고 명기되어 있습니다. 즉 과거에도 같은 요망을 냈지만 아직 실현되지 않은 항목입니다. 금융청은 주석에서, 연간 투자 가능액이 360만 엔 이하가 될 수 있는 것은 레이와 11년 이후이지만 투자자의 예측 가능성을 높이고 금융기관의 시스템 대응에 충분한 기간을 확보하려면 올해 개정이 필요하다고 설명합니다. 「왜 서두르는가」를 미리 적어 둔 것은, 뒤집어 보면 그만큼 통과가 어려운 항목이라는 뜻이기도 합니다.
적립투자 한도의 상품 요건 정비도 요망
현재 지정지수에 연동하지 않는 ETF는 요건이 정비되지 않아 대상에서 빠져 있습니다. 금융청은 ETF 시장의 환경 정비가 진전된 점을 고려해 대상으로 삼아야 할 ETF의 요건을 정비하겠다고 밝혔습니다.
생명보험료 공제: 육아 가구의 2만 엔 상향을 항구화
현재 23세 미만 부양친족이 있는 경우, 일반 생명보험료 공제의 소득공제 한도액(소득세 4만 엔)에 2만 엔이 더해져 6만 엔이 됩니다. 다만 이는 레이와 8년분·9년분 소득세에 한정된 한시 조치로, 그대로 두면 2년으로 끝납니다. 금융청은 이를 항구화하도록 요망했습니다.
| 공제 종류 | 소득세 한도액 | 주민세 한도액 |
|---|---|---|
| 일반 생명보험료 공제(23세 미만 부양친족이 있는 경우) | 6만 엔(4만＋2만) | 2.8만 엔 |
| 간병의료 보험료 공제 | 4만 엔 | 2.8만 엔 |
| 개인연금 보험료 공제 | 4만 엔 | 2.8만 엔 |
| 합계 소득공제 한도액 | 12만 엔 | 7만 엔 |
놓치기 쉬운 점이 하나 있습니다. 자료에는 「일시납 생명보험은 본 제도의 공제 적용 대상에서 제외」라고 명기되어 있습니다. 보험료를 한 번에 내는 유형은 이 상향의 대상이 아닙니다.
또한 상향액은 소득세 기준 2만 엔입니다. 2만 엔이 돌아온다는 뜻이 아닙니다. 소득공제이므로 실제 줄어드는 세액은 「2만 엔 × 세율」이며, 소득세율 10%인 가구라면 연 2,000엔 정도가 기준입니다.
금융소득 과세의 일체화: 파생상품과 예금까지 손익통산
현재는 상장주식·공모주식투신·특정 공사채 등 사이에서만 통산할 수 있습니다. 금융청은 파생상품 거래와 예금 등까지 범위를 넓히도록 요구했습니다.
| 금융상품 | 이자·배당 | 매매손익 |
|---|---|---|
| 상장주식·공모주식투신 | 신고분리 | 신고분리 |
| 특정 공사채·공모공사채투신 | 신고분리(2016년 1월부터) | 신고분리(2016년 1월부터) |
| 파생상품 거래 | 신고분리(통산 불가) | |
| 예금 등 | 원천분리(통산 불가) | — |
다만 이 항목은 간단하지 않습니다. 레이와 8년도 여당 세제개정 대강에서는 파생상품에 대해 「의도적인 조세회피 행위를 방지하기 위한 방책 등에 관한 지금까지의 검토 성과를 토대로 종합적으로 검토한다」는 표현에 머물러 있습니다. 조세회피 우려가 남아 있다는 뜻입니다.
「그 밖의 요망 항목」에도 가계에 효과가 있는 것이 있다
| 항목 | 방향 |
|---|---|
| 사망보험금의 상속세 비과세 한도액 인상 | 감세 |
| 상장주식 등의 상속세 관련 재검토 | 재검토 |
| 상속재산 양도소득 과세 특례(취득비 가산) 관련 조치 | 재검토 |
| 민법 개정(유언제도 재검토)에 따른 조치〔법무성 주관〕 | 제도 대응 |
| 결혼·육아자금 일괄증여 증여세 비과세 조치의 폐지〔아동가정청 주관〕 | 폐지 |
사망보험금의 상속세 비과세 한도액은 현재 「500만 엔 × 법정상속인 수」이며, 이 한도의 인상이 요망 항목에 들어 있습니다.
눈에 띄는 것은 결혼·육아자금 일괄증여 비과세 조치의 「폐지」입니다. 18세 이상 50세 미만이 직계존속으로부터 1,000만 엔까지 비과세로 받을 수 있는 제도로 적용기한은 2027년 3월 31일입니다. 요망에 오른 것은 연장이 아니라 폐지입니다. 세제개정 요망은 감세 요청이 대부분인 가운데, 폐지＝부담이 늘어나는 방향의 요망은 드뭅니다.
요망은 어디까지 통과되는가
여기까지는 모두 「요망」입니다. 8월 말에 제출된 요망은 가을의 여당 세제조사회 논의를 거쳐 12월의 여당 세제개정 대강에서 채택 여부가 정해지고, 이듬해 정기국회에서 법 개정을 거쳐야 시행됩니다.
앞으로의 일정
2026년 8월 말 … 각 부처가 요망 제출(← 지금 여기)
2026년 가을 … 여당 세제조사회 논의
2026년 12월 … 대강에서 채택 여부 결정
2027년 정기국회 … 법 개정
연내 행동은 요망을 전제로 하지 않는 것이 기본입니다. 예컨대 「내년부터 매도 한도가 그해에 돌아올 테니 지금 팔아 두자」는 식의 움직임은, 요망이 통과되지 않으면 1년치 한도를 놀리게 됩니다. 대부분의 항목은 12월 대강을 보고 움직여도 늦지 않습니다.
오늘 할 일
- 12월 여당 세제개정 대강의 시기를 달력에 넣는다. 채택 여부는 여기서 정해지므로 그 시점의 보도를 확인하면 충분합니다.
- 23세 미만 자녀가 있는 가구는 올해 연말정산에서 생명보험료 공제 상향을 놓치지 않는다. 2만 엔 상향은 레이와 8년분부터 적용되며, 올해와 내년은 확실히 쓸 수 있습니다.
- 결혼·육아자금 일괄증여를 검토 중이라면 적용기한(2027년 3월 31일)을 확인한다. 연장이 아니라 폐지가 요망되어 있습니다.
자주 묻는 질문
NISA에서 판 한도는 내년부터 정말 그해 안에 쓸 수 있게 되나요?
정해지지 않았습니다. 이는 금융청이 재무성에 낸 「요망」이며, 자료에 【계속 요망】이라고 명기된 대로 과거에도 요망했지만 실현되지 않은 항목입니다. 채택 여부는 2026년 12월 여당 세제개정 대강에서 정해지고, 시행은 그 이후의 법 개정을 거칩니다.
실현되면 NISA의 연간 투자 한도 360만 엔도 늘어나나요?
늘지 않습니다. 요망은 「매도한 만큼의 비과세 보유 한도액을 그해 안에 부활시키는」 것으로, 연간 투자 한도(적립투자 120만 엔＋성장투자 240만 엔＝360만 엔)의 상한 자체를 올리는 내용이 아닙니다. 부활한 한도도 연간 투자 한도 범위 안에서만 쓸 수 있습니다.
생명보험료 공제의 2만 엔 상향은 지금 쓸 수 있나요?
쓸 수 있습니다. 23세 미만 부양친족이 있으면 일반 생명보험료 공제의 소득공제 한도액이 소득세 기준 4만 엔에서 6만 엔이 됩니다. 다만 레이와 8년분·9년분 소득세에 한정된 한시 조치이며, 금융청은 이를 항구화하도록 요망한 단계입니다. 일시납 생명보험은 이 상향의 대상에서 제외됩니다.
2만 엔 상향되면 세금이 2만 엔 줄어드나요?
아닙니다. 이는 소득공제이므로 과세 대상 소득이 2만 엔 줄어든다는 뜻입니다. 실제 줄어드는 세액은 「2만 엔 × 적용 세율」로, 소득세율 10%라면 연 2,000엔 정도가 기준입니다. 주민세 쪽 한도액(2.8만 엔)은 바뀌지 않습니다.
결혼·육아자금 일괄증여는 언제까지 쓸 수 있나요?
현행 적용기한은 2027년 3월 31일입니다. 이번 요망에서는 연장이 아니라 「폐지」가 올라 있어(아동가정청 주관) 기한대로 종료되는 방향으로 검토되고 있습니다. 18세 이상 50세 미만이 직계존속으로부터 1,000만 엔까지 비과세로 받을 수 있는 제도입니다.
참고 링크(출처)
이 글은 공표된 세제개정 요망의 내용을 정리한 것으로, 확정된 제도의 해설이 아닙니다. 요망의 채택 여부는 세제개정 대강과 법 개정으로 정해집니다. 개별 투자·세무 판단은 금융기관·세무서·세무사 등 전문가에게 확인해 주세요.